Финансы, денежное обращение и кредит

металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков,

кредитных карточек). В России предпринимаются попытки ограничить налично-

денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля государства за

деятельностью юридических и физических лиц.

Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег.

Доля безналичных расчетов в России раньше составляла около 80 %, сегодня-

. Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о

правильной, грамотной организации всего денежного оборота.

Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь:

деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют

общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги.

В зависимости от экономического содержания различают две группы

безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за

товары и услуги; по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во

внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит,

расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в

том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную

величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и

доставку наличных денег.

В 1993 г. ЦБ РФ начал работу по внедрению автоматической системы

межбанковских расчетов на базе расчетно-кассовых центров РКЦ и коммерческих

банков, что позволяет отказаться от пересылки бумажных документов и

ускоряет расчеты (счет идет на часы и минуты, и в идеале работа может

происходить в режиме реального времени).

Безналичный оборот в России характеризуется обязательным открытием

расчетного или текущего счета в учреждении банка; платежи производятся с

согласия покупателя или по поручению плательщика; основанием для

перечисления средств являются финансовые платежные документы (платежные

поручения, расчетные чеки, договора); при нарушении условий договора

существует возможность полного или частичного отказа от оплаты в

соответствии с “Правилами осуществления безналичных расчетов”; наличные

деньги в кассе предприятия находятся в пределах установленных лимитов;

самостоятельность в расходовании средств на счетах в соответствии с

“Порядком ведения кассовых операций в РФ” от 1993 г.

В России в соответствии с правилами Банка России определено, что расчеты

предприятий по своим обязательствам, а также между юридическими и

физическими лицами за товарно-материальные ценности производятся в

безналичном порядке через учреждения банка.

Определены следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными

поручениями; расчеты платежными требованиями-поручениями; инкассовые

расчеты; расчеты с применением аккредитивов; расчеты с использованием

чеков; расчеты с использованием векселей; клиринговые расчеты; расчеты с

помощью пластиковых карточек.

2.2 Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для

выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения деньгами функции средства

обращения при металлическом обращении, определяется по формуле:

Количество денег, необходимое для сумма товарных цен

выполнения ими функции средства = -----------------------------------

---------------

обращения скорость

обращения денег

S NiЦi

KDo =

Vд

С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в

обращении приобретает следующий вид:

Сумма цен

реализуемых

товаров и -

услуг

При металлическом обращении количество денег в обороте и устойчивость

денежного обращения обеспечивались стихийно через функцию денег как

средства накопления и образования сокровищ. В условиях бумажно- денежного

обращения роль регулятора денежного обращения принадлежит государству.

Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных

средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и

юридическим лицам, а также государству.

Состав и структура денежной массы:

|Виды денег |Начало XX в. при |Накануне 1-й мировой |

| |золотом обращении |войны |

|золотые монеты |40 % |15 % |

|банкноты и |50 % |22 % |

|кредитные деньги | | |

|остатки на счетах в|10 % |67 % |

|кредитных | | |

|учреждениях | | |

В финансовой статистике России для анализа происходящих изменений

используют денежные агрегаты M0, M1, M2, M3.

Агрегат M0 — наличные деньги в обращении.

Агрегат M1 — агрегат M0 + средства предприятий на различных счетах в

банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний.

Агрегат M2 — агрегат M1 + срочные депозиты населения в

сберегательных банках, в том числе компенсации.

Агрегат M3 — агрегат M2 + сертификаты и облигации

государственного займа.

.

К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы РФ имела следующий

состав: M0 - 29,8 %; M1 (без M0) - 66,71 %; M2 (без M1) - 3,1 %; M3 (без

M2) - 0,5 %

29,8 % денежной массы приходится на наличные деньги, наблюдается рост

этого агрегата.

|1995 |1996 |1997 | |

|трлн.|% |трлн|% |трлн|% |к |Показатели |

|руб | |.руб| |.руб| |1996| |

|220,8|100 |286 |100 |377 |100 |132 |Денежная масса (M2) |

|80,8 |37 |103 |36 |124 |33 |120 |M0 |

|70,3 |32 |120 |42 |183 |49 |153 |Депозиты населения |

|69,7 |31 |63 |22 |70 |18 |111 |Средства предприятий,|

| | | | | | | |др |

Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку

наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики;

способствует уклонению предприятий от уплаты налогов; свидетельствует о

снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

Совокупный объем денежной массы (агрегат M2) составлял:

в 1992 г. - 7,14 трлн. руб.; в 1993

г. - 36,72 трлн. руб.;

в 1994 г. - 106,4 трлн. руб.; в 1995 г. - 220,8 трлн. руб.;

в 1996 г. - 286 трлн.

руб.; в 1997 г. - прогноз 377 трлн. руб.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и

скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется

государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита

Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность

технологических процессов (тяжелая промышленность или легкая), структура

платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень

развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за

кредит, использование электронных технологий в банковском деле.

Скорость движения определяется отношением

валового национального продукта к денежной массе

Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:

суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в

обращении

2.3 Денежная система и ее элементы

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся

исторически и закрепленное национальным законодательством. Сформировалась в

XVI-XVII вв. с утверждением централизованного государства и национального

рынка.

Различают денежные системы двух типов:

5. система металлического обращения, которая базируется на

действительных деньгах (золотых и серебряных), выполняющих все 5

функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются

на действительные деньги (золото и серебро);

6. система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные

деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся

бумажные, либо кредитные деньги.

При системе металлического денежного обращения выделяют два вида денежных

систем: биметаллизм; монометаллизм

Биметаллизм - роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами:

золотом и серебром. Предусматривается неограниченное обращение и свободная

чеканка, установление двух цен на один товар. Эта система существовала в

XVI - XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовало и в XIX в.

Система не обеспечивала устойчивости денежного обращения.

Монометаллизм - роль всеобщего эквивалента закреплена за одним металлом.

Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852 гг.), Индии (1852-

1893 гг.), Китай (до 1935 г.). Золотое обращение России -с 1897 г.

Различают три разновидности, т.е. стандарта золотого монометаллизма:

золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.

Золотомонетный стандарт характеризовался свободной чеканкой монет,

беспрепятственным обменом банкнот на золото, не запрещенным движением

золота между странами. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в

эмиссионных центрах. Первая мировая война привела к отмене золотомонетного

стандарта в большинстве стран.

После Первой мировой войны в Великобритания и Франция введен

золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на золотые

слитки; в Германии, Австрии, Дании, Норвегии - золотодевизный стандарт, при

котором банкноты обменивались на девизы, т.е. платежные средства в

иностранной валюте, разменные на золото. В результате мирового

экономического кризиса 1929 - 1933 гг. утвердилась система обращения

бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. Система

предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными

центрами стран.

Элементы денежной системы

Элементами денежной системы являются: денежные единицы; масштаб цен; виды

денег, являющихся законным платежным средством; эмиссионная система;

государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежные единицы - это установленный в законодательном порядке денежный

знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. В

большинстве стран действуют десятичные системы деления: например: 1 доллар

= 100 центам, 1 руб. = 100 коп.

Масштаб цен - средство выражения стоимости через весовое содержание

денежного металла в выбранной денежной единице ( это определение утратило

экономическое значение, т.к. кредитные деньги не имеют собственной

стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров). А в 1961

г. 1 руб. приравнивался к 0.98741 г золота.

Виды денег, являющиеся законными платежными средствами - это прежде всего

кредитные деньги и банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги

(казначейские билеты).

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и

обращения денежных знаков. Эмиссионные операции осуществляет Центральный

банк (выпуск банковских билетов) и казначейство (выпуск казначейских

билетов, мелко купюрных бумажно-денежных знаков). Эмиссия банкнот

осуществляется тремя путями: предоставлением кредитов кредитным учреждениям

в форме переучета коммерческих векселей; кредитованием казны под

обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена

на иностранную валюту.

Регулирование денежного обращения. Мерой регулирования прироста денежной

массы и кредита является таргетирование, т.е. установление целевых

ориентиров, на которые должны ориентироваться центральные банки.

Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет

сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном

исчислении. Однако эффективность такой меры невелика.

2.4 Международная денежная система

С 1944 г. по 1973 г. по решению Бреттон-Вудской (США) конференции ООН

международная денежная система представляла собой своеобразный

межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными ориентирами были:

7. золото выполняет функцию мировых денег, оно выступает средством

окончательных расчетов межу странами и всеобщим воплощением

общественного богатства;

8. кроме золота в международном платежном обороте используются

доллар США и английский фунт стерлингов;

9. доллар США обменивался на золото по установленному соотношению.

Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной

цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее;

10. национальные денежные единицы свободно через центральные банки

обменивались на доллары, а через доллары - в золото, и между

собой по установленным Международным валютным фондом (МВФ)

соотношениям.

Денежная система, основанная на использовании доллара как эталона

ценностей всех денежных единиц в 1971-1973 гг. потерпела банкротство. С

1971 г. прекращен обмен долларов на золото. Роль резервных валют стали

выполнять марки ФРГ, японская иена, SDR - специальные права заимствования в

МВФ и ЭКЮ.

На смену Бреттон - Вудской денежной системе пришла Ямайская денежная

система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в г. Кингстоне (о.

Ямайка) в 1976 г. В 1978г. внесены изменения в устав МВФ. Новая денежная

система характеризуется следующим:

11. мировыми деньгами являются специальные права заимствования

(SDR), которые становились международной счетной единицей;

12. доллар США сохранял важную роль в международных расчетах и в

валютных резервах других стран;

13. юридически была завершена демонетизация золота. Золото остается

резервом государства и используется для приобретения денежных

единиц других стран.

Современная денежная система характеризуется следующим: отменено

официально золотое содержание денежных единиц (демонетизировано золото);

осуществлен переход к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим

отличающихся по своей природе от бумажных денег; наряду с кредитными

деньгами в денежном обороте некоторых стран сохранены бумажные деньги в

форме казначейских билетов; в порядке кредитования государства, а также под

прирост официальных золотых и валютных резервом выпускаются банкноты; в

денежном обороте преобладают безналичные расчеты; постоянное нарушение

соответствия количества денег объективным потребностям экономического

оборота и усилением роли государственного регулирования.

2.5 Денежная система Российской Федерации

Денежная система РФ функционирует в соответствии с федеральным законом о

Центральном Банке РФ от 12 апреля 1995 г. Официальной денежной единицей

(валютой) является рубль. Соотношение между рублем и золотом Законом не

установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам

определяется ЦБ РФ и публикуется в печати. Фиксированный масштаб цен

отсутствует. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются

банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами

Банка России. Кроме наличных денег функционируют и безналичные деньги (в

виде средств на счетах в кредитных учреждениях). Исключительным правом

эмиссии наличных денег, организации и их обращения и изъятия обладает ЦБР.

На Банк России возложены следующие обязанности:

14. прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение

банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

15. установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных

денег для кредитных организаций;

16. определение признаков платежеспособности денежных знаков и

порядка замены и уничтожения поврежденных;

17. разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных

организаций;

18. определение правил, формы, сроков и стандартов осуществления

безналичных расчетов;

19. лицензирование расчетных систем кредитных учреждений.

Законом предусмотрен общий срок прохождения безналичных расчетов: не

более двух операционных дней в пределах субъекта РФ и пяти дней в пределах

РФ.

С целью регулирования экономики ЦБР привлекает следующие инструменты:

ставки учетного процента; нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

операции на открытом рынке; осуществляет регламентацию экономических

нормативов для кредитных учреждений.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также

других юридических лиц, на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры

(РКЦ) при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры

формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также

резервные фонды денежных банковских билетов и монет.

Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение

банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение для организации и

централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в

оборотной кассе лимитируется и при превышении лимита излишки денег

передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Объективная потребность в

резервных фондах обусловлена необходимостью: удовлетворения нужд экономики

в наличных деньгах; обновления денежной массы в обращении в связи с

приходом в негодность отдельных банкнот; поддержания обязательного

покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам; сокращения

расходов на перевозки и хранение денежных знаков. Наличные деньги

выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения - документа,

дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов

денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в

пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в

обращение, установленного Правительством РФ.

2.6 Инфляция и формы ее проявления

Инфляция - кризисное состояние денежной системы. Термин “инфляция” (от

латинского “inflatio” - вздутие) означает переполнение сферы обращения

бумажными деньгами, вследствие чрезмерного их выпуска. Инфляция может быть

и результатом сокращения товарной массы при неизменном количестве

выпущенных бумажных денег. Выражается в обесценивании последних по

отношению к золоту (в 1991 г. 1 доллар США = 0,9 руб., а в сентябре 1997

г. - 5880 руб.), сопровождается ростом цен и падением реальной заработной

платы. Принимает всеобщий затяжной и хронический характер. В современных

условиях проявляется в повышении рыночной цены золота (в 60-е гг. Тройская

унция продавалась за 35 долларов, 1995г. - 350-400 долларов), стоимости

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12