Денежное обращение и денежная система

Денежное обращение и денежная система

Денежное обращение и денежная система

Понятие денежного обращения.

Наличное и безналичное обращение

Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги

находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами,

хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег

при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах

представляет собой денежное обращение.

Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются

объективной основой денежного обращения. Образование общенациональных и

мировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширению

денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного

продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание

услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных

социальных групп.

Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они

сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на

счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось

движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из

двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги

нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется

номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная

стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения

сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в

разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных

государственных запасах.

Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

Нлично-денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и

выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).

Наличные деньги используются:

для кругооборота товаров и услуг;

для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а

именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по

выплате страховых возмещении по договорам страхования; при оплате ценных

бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги

и др.

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за

определенный период времени между населением и юридическими лицами, между

физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и

государственными органами, между юридическими лицами и государственными

органами.

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег:

банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей,

банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег

осуществляет центральный (как правило, государственный) банк. Он выпускает

наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а

также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

В России в связи с огромным расширением налично-денежного оборота в

последние несколько лет[1] предприняты попытки ограничить для юридических

лиц этот оборот. Для хозяйствующих субъектов установлен лимит наличных

денег. Ежедневно они подсчитывают все поступившие и выданные деньги и

зачисляют их в оборотную кассу. Если остаток денег в конце превысит

установленный лимит, то сумма сверх лимита зачисляется в резервный фонд.

Однако на практике эти и другие ограничения действуют еще слабо.

Безналичное обращение — движение стоимости без участия наличных денег:

перечисление денежных средств по счетам

кредитных учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы

и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных

учреждении привели к возникновению такого обращения.

Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных

карточек и других кредитных инструментов.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности,

имеющими счета в кредитных учреждениях;

юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату

кредита;

юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по

ценным бумагам;

физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов,

сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня

цен, звенности расчетов, а также размера распределительных и

перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему.

Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении

оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении

издержек обращения-

В Российской федерации форма безналичных расчетов определяется правилами

Банка России, действующими в соответствии с законодательством. Определено,

что расчеты предприятий всех форм собственности по своим обязательствам с

другими предприятиями, а также между юридическими лицами и физическими за

товарно-материальные ценности производятся, как правило, в безналичном

порядке через учреждения банка.

В зависимости от экономического содержания различают две группы

безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам.

К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко

второй — платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость

и другие обязательные платежи) ч внебюджетные фонды, погашение банковских

ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

Между налично-денежным и безналичным обращением существуют взаимосвязь и

взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в

другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и

обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в

кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при

отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при

снятии их со счета в кредитном учреждении.

Таким образом, наличное и безналичное обращение образует общий денежный

оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

Закон денежного обращения.

Денежная масса и скорость обращения денег

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для

обращения.

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает

количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и

средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства

обращения, зависит от трех факторов:

количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

скорости обращения денег (связь обратная).

Вес факторы определяются условиями производства. Чем больше развито

общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг

на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость

товаров и услуг и цены. Формула в этом случае такова:

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за

известный период, так как одни и те же деньги в течение определенною

периода постоянно переходят их рук к руки, обслуживая продажу товаров и

оказание услуг.

При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на

необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция

сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение

между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги

в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы

деньги возвращались из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег

должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег.

Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной

части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и

платежа определяется следующими условиями:

общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку

чем выше цены, тем больше требуется денег);

степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

Таким образом, закон, определяющий количество денег в обращении,

приобретает следующий вид.

При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось

функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась и сокращалась,

свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество

денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость

денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-

денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости

приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для

обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало

возможным их обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных

функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя

оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета

через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только

средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий

стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в

процессе производства — товара к товару. Следовательно, количество

неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в

стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при

господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в

регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета

реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в

процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек

и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие

стабильности денежной единицы страны — соответствие потребности хозяйства в

деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

Денежная масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных

средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и

юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный

показатель движения денег.

С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и

структура денежной массы претерпели значительные изменения. В начале XX в.

при золотом обращении структура денежной массы была в развитых странах

такова:

золотые монеты составляли 40%, банкноты и другие кредитные деньги — 50% и

остатки на счетах в кредитных учреждениях — 10%; накануне Первой мировой

войны — соответственно 15, 22 и 67%. Уход золотых денег сначала из

внутреннего оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в

структуру

денежной массы. Действительные деньги (золотые) полностью исчезли из

обращения, господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги,

которые стали выступать в наличной и безналичной формах.

Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за

определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала и

экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты

М0, М1, М2, М3, М4.

• Агрегат М0 включает наличные деньги в обращении: банкноты,

металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах).

Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в

развитых странах 2—3%), дают возможность лицам совершать мелкие сделки.

Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты

значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку в целях

прибыльной продажи в виде слитков.

Казначейские билеты — бумажные деньги, эмиссии которых осуществляются

казначейством. Бумажные деньги ныне функционируют в слабо развитых странах.

Например, в Республике Джибути в обращении находятся казначейские билеты

(достоинством 500, 5000, 1000 франков) и монеты, эмиссии которых

осуществляется казначейством; казначейские билеты и монеты функционируют и

в Королевстве Тонга.

Преобладающая роль принадлежит банкнотам.

• Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на текущих счетах банков.

Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме,

через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для

расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные

поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки и

аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового

внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального

дохода, накоплению и потреблению.

• Агрегат М2 содержит агрегат М1, срочные и сберегательные депозиты в

коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги.

Последние не функционируют как средство обращения, однако могут

превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в

коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность

Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока

и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные

депозиты. В США агрегат М2 включает:

М1 — 23%(в том числе наличные деньги 7% и чековые вклады 19%),

сберегательные и срочные депозиты — 74%.

• Агрегат М3 содержит агрегат М2 , сберегательные вклады в

специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги,

обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя,

выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги,

создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку

превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка,

т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

• Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных

учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит

нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие

наступает при М2 > М1; оно укрепляется при М2 + М3 > М1.

В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в

безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном

обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

Для определения денежной массы страны используют разное количество

агрегатов (например, США — четыре, Франция — два). В России для расчета

совокупной денежной массы применяют агрегаты М0, М1, М2 М3 К денежным

агрегатам относят; М0 — наличные деньги в обращении; М1, кроме М0 —

средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках,

депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства

страховых компаний; М2; равняется М1 плюс срочные депозиты населения в

сберегательных банках, в том числе компенсация; М3 состоит из М2 и

сертификатов, облигаций государственного займа.

К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы Российской федерации

имела следующий состав:

М0 - 29,8%; М1(без М0) - 66,71%; М2 (без М1,) - 3,1%;

М3 (без М2) - 0,5%.

Данные свидетельствуют, что почти треть денежной массы приходится на

наличные деньги. Причем этот денежный агрегат за последние четыре года

резко увеличился. Рост наличных денег, которые обслуживают население, а в

современных условиях к ним часто прибегают юридические лица, вызывает не-

хватку денег в стране. Переход денег из безналичного оборота и наличный—

результат жесткой финансовой политики и ведет к расширению уклонения от

уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота свидетельствует

о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные

процессы.

Совокупный объем денежной массы (денежный агрегат М2) увеличивался

быстрыми темпами, о чем свидетельствуют следующие данные (на конец

соответствующего года): в 1992 г. — 7,14 трлн. руб.; 1993 г. — 36,72 трлн.

рубл. и в 1994 г. — 106,4 трлн.руб.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их

оборота.

Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег,

его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями

товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения

денежной массы — государство, огромный дефицит федерального бюджета,

который в значительной степени погашался в течение 1992 — 1994 гг. выпуском

денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже

сократился из-за падения темпов производства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, — скорость обращения денег,

т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и

платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том

числе:

• скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта

или кругообороте доходов определяется как отношение:

Валовой национальный продукт, или национальный доход

Денежная масса (агрегаты М1 или М2 )

Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и

процессами экономического развития;

• оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:

Сумма денег на банковских счетах

Среднегодовая величина денежной массы в обращении

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.

Применяются и другие показатели скорости оборота

денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е.

циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также

денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота

(соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и

взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а

также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и

использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов,

скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов,

равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и

накопления.

Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству

денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной

массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на

рынке ведет к обесценению, денег, т.е. в конечном итоге является одним из

Страницы: 1, 2